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影子银行大多投向信贷限制领域,对民营经济、小微企业、房地产行业的影响较大。影子银行资金大多投向信贷难以直达的领域,包括地方融资平台、房地产行业、民企和小微企业等。由于该类平台难以从银行获得充足的贷款,一旦影子银行监管收紧,将面临融资难、融资贵的问题,资金成本推高,导致恶性循环;但如果影子银行过度放宽,该类平台由于风险较高,又容易滋生信用风险。因此,影子银行监管的松紧与政策对实体经济的支持力度密切相关,影子银行松,则对民企、房地产、地方融资平台支持力度大,影子银行紧,则对民企、房地产、地方融资平台等支持力度小。

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案例1:银行A委托信托公司B设立一个投资于企业的信托产品。银行A通过购买该信托产品把资金转移给信托公司,信托公司B再把钱转给企业。此时,银行A购买信托产品,企业多了相同金额的存款,故银行A负债端增加企业的存款、资产端增加“应收账款”或“可供出售类金融资产”科目,货币得到创造。在此过程中,信托公司只充当通道,真正创造货币和信用的主体仍然是银行A。

中行湖北省分行承诺提供便利、高效、专业的托管金融服务,并在2年内对被纾困项目给予不少于12亿元新增融资支持,帮助上市公司解困、发展、壮大。最终,该行从13家投标银行中脱颖而出,取得托管资格。该行相关人士表示,将以多元化的产品、专业高效的服务全力支持基金运作,协助化解民营上市企业资本困局,促进湖北省经济结构调整和产业转型升级。

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